イランとオマーンがホルムズ海峡の航路で合意 ―― 原油が一段安、東京市場は半導体株を中心に急騰し、金は年明け以来の上げ幅

社長、おはようさん。木曜の朝刊やで。今日は一週間前の紙面を先に開いてから話したい。7月30日、ちょうど一週間前や。あの日の一面はこうやった。中東情勢が悪化して、米軍がイランの奇襲を迎え撃って、原油が3日続落から急反発。ホルムズ海峡では通航料を取る構想まで浮かんどった。同じ日にFRBは5回連続の据え置きで、しかも3人が『利上げすべき』と反対票を投じて、超長期の金利は2007年以来の水準まで上がって、米国の3指数はそろって下げた。要するに一週間前は『油が上がる・金利が上がる・株が下がる』の三点セットやったわけや。ほんで昨日、5日。イランとオマーンが航路で合意して、原油は下げ、インフレの警戒がゆるんで、年内の利上げ観測は2回から1回に減った。金が4%超も跳ねたのは、まさにその読み替えが一日で起きた証拠や。東京は2,342円高。一週間で三点セットが全部ひっくり返った。ここで社長に持って帰ってほしいのは、上がった下がったやのうて『たった7日で前提が丸ごと入れ替わる相場や』という一点や。だから予想を当てにいくより、どっちに転んでもええ形にしとくほうが強い。ただし、まだ開いてはおらん。イラン側は米国が海上封鎖を解くかどうか次第やと言うとるし、核の話も残っとる。声明の文言が出るまでは、原油が下がったこと自体を前提に置かんほうがええと思う。次に昨日の紙面の答え合わせや。昨日わしはこの欄で『削減額を約束するんやのうて、何を何で数えるかを先に握れ』と書いた。住友商事が12億円の金額より数え方を公開したのがえらい、という話やった。その翌日に、これ以上ないくらいの実例が出てきた。今日の事例欄の豊田自動織機や。塗装の不良が25%減ったという数字も立派やけど、わしが唸ったのはそこやない。原因を突き止めるまでの時間が5日から4時間未満に縮んで、その結果として改善に着手できる回数が4倍になった、というくだりや。効果は『不良が減った』やのうて『試せる回数が増えた』という形で出とる。しかも、それを生んだのはAIやのうて、ばらばらの設備データに共通の意味を与えた層のほうやねん。社長、ここはうちの本業そのものや。客先が『AIを入れたい』と言うてきたときに、その手前の意味づけの整理を先に提案できる会社は多うない。昨日の住友商事が『測り方』の話で、今日の豊田自動織機が『測れる土台』の話。二日並べて読むと、うちが売るべきものの順番がはっきりする。土台を作って、測り方を決めて、それからAIや。逆から入った案件が7割の側に落ちるんやと思う。資産のほうも触れとこ。8月5日の朝で1億3,315万円、前日から14万円ほどの減少や。ただしこれ、水曜の朝の数字やさかい、その日の東京の2,342円高も、その夜の米国市場も入っとらん。中身の3割が国内外の株式で、投信を足せば半分近くが株側やから、次の取得では反対向きに動いとる可能性が高い。前にも言うたけど、これは相場を読む数字やのうて、ものさしがどっちを向いた日か確かめる数字や。今日は米国の失業保険の申請、そして明日金曜が雇用統計と関税の発効。一週間前と真逆の景色になった今こそ、足元を固めていこか。ほな、今日も気張っていこ。