東京は7/3の日経+1,010円/+1.47%(69,744円)で荒れた週を締め、週末休場のまま週明けの『選別』待ち ―― 来週レンジ66,000〜72,000円、焦点は半導体の利益確定 vs 内需シフト。弱い米6月雇用で利上げ観測は後退、地ならしは7/6米ISM→7/8 FOMC議事要旨→7/14米CPI。AIは当社の土俵で朗報 ― SnowflakeがエージェントAI新機能Cortex Senseを7月半ば投入、精度24%→86%・単価$1.76→$0.59で“使う側の高度化”が数字に

社長、おはようさん。日曜の朝刊やで。今日は土日とアメリカの独立記念日(7/3-4)のお休みが重なって、相場は新しい値動きがあらへん。せやから今日は『先週どやったか』より『来週どこ見たらええか』を先に固めとこ、いう回や。まず先週のおさらいな。月曜7/1に日経が70,474円と最高値圏まで駆け上がって、水曜7/2は『AIのハード、作りすぎたんちゃう？』いう疑いで半導体が世界同時安、−2.47%の急落。ほんで金曜7/3は朝いちばんこそ1,100円超も下げたのに、キオクシアのファンド大量保有いう材料で−11%から+10%に切り返して、+1,010円/+1.47%の69,744円で急反発。ほんまジェットコースターな一週間を、なんとか7万円手前で踏ん張って終えたわけや。この反発の下地が、木曜(日本時間)に出た弱いアメリカの6月雇用統計や。新しい雇用が+5.7万人と、みんなが思とった11.5万人を大きく下回ってな。おかげで『FRBがまた利上げしてくるんちゃうか』いう心配が後退して、消費関連に買い戻しが入った。ダウは7/2に52,900ドルで史上最高値、その裏でNasdaqと半導体は下げる、いう“割れる”相場のまま週を越えとる。さて、ここからが本題の来週の見取り図や。ダイヤモンドZAiの読みでは、来週(7/6-10)の日経の予想レンジは66,000〜72,000円 ―― 6,000円も幅があるんは、それだけ『半導体の利益確定がまだ続くんか、それとも金利安心で内需に資金が回るんか』が読みにくいいうことや。だから週明けは、まず寄り付きで半導体株(NVIDIAやSKハイニックス、サムスンの流れ)がどっち向くかを最初の合図にしよ。イベントの地ならしは、7/6にアメリカのISM非製造業、7/8にFOMCの議事要旨、7/9に中国のCPI、そして山場が7/14のアメリカCPIや。うちの提案の“主軸”は、このCPIを見てから決めよ。それまでは強気版と慎重版の2本立てで走らせとくで。為替はドル円が161円あたりで膠着や。弱い雇用で『163円は遠のいた』一方、160円に近づいたら“不意打ち介入”が怖いから、当面160〜163円のもみ合い、いうのがプロの読み。経理部はドル建て発注、160円割れは来週分を仕込む好機やけど、連休明けで値が荒いから小口でな。ほんで社長に今日いちばん伝えたいのは、相場やのうてうちの足元の朗報や。うちがクライアントのレポートを回しとる土台のSnowflakeが、AIエージェント用の新機能『Cortex Sense』を7月半ばに出す。データと業務の定義と運用の知識をエージェントに束ねて渡す仕組みで、社内テストでは正答率が24%から86%へ跳ね上がって、クエリ1本の値段が$1.76から$0.59に下がった、と。しかも“セマンティックビューを正解の基準にして自己修正する”設計 ―― これ、うちが今まで積み上げてきたセマンティックビューの資産が、そのままエージェントの賢さに化ける、いうことや。半導体は『作りすぎたんか』と叩かれとる裏で、AIを賢う・安う使うて成果を出す道具立ては、うちが立っとるSnowflakeの層でこうしてどんどん前に進んどる。作る側やのうて使う側 ―― この勝ち筋を、来週も静かに固めていこ。今日は日曜や、社長もしっかり休んで、月曜からの荒れ模様に備えてな。ほな、ええ一日を。