Samsung $1兆ドル・KOSPI 7,000突破 — AI半導体需要爆発でアジア市場歴史的高値。トランプがホルムズ護衛作戦を一時停止、イラン合意シグナルで原油続落

Samsung Electronicsの株価が5月6日の韓国市場で最大13%急騰し、時価総額が$1兆ドルを突破した。TSMCに次いでアジア企業として2社目の大台達成だ。原動力はAI半導体需要の爆発的拡大。先週発表されたQ1決算では営業利益が前年同期比8倍超の57.2兆ウォンに急伸し、売上高も133.9兆ウォンと過去最高を更新。Q1の営業利益だけで2025年通年の43.6兆ウォンを上回る驚異的な成長を示した。これに呼応してKOSPIは史上初の7,000ポイントを突破し、朝の取引で7,338.61まで上昇。MSCIアジア太平洋指数も1%上昇して過去最高を更新した。半導体設備投資の加速は、データパレードのポートフォリオに含まれる小松製作所（6301）にとっても追い風になりうる。DataParadeへの示唆 Samsung $1兆ドルはAI半導体需要の強さを改めて裏付けるマイルストーン。データパレードのクライアント向けAI導入提案において、「ハードウェア投資は加速フェーズにある」という説得力のある根拠となる。[Bloomberg] [CNBC]

地政学面では大きな動きがあった。トランプ大統領が5月5日、ホルムズ海峡の商船護衛作戦「Project Freedom」を「短期間」一時停止すると発表した。前日の5月4日に開始されたばかりの作戦だが、イランとの間で「完全かつ最終的な合意に向けた大きな進展」があったとして、パキスタンの要請に基づき一旦停止する判断を下した。ただし、イラン港湾の封鎖は維持するとしている。この発表を受けてBrent原油先物は$107.77（-1.9%）、WTI先物は$100.10（-2.0%）と続落。ドル円は朝刊の156.80円から157.76円へ円安が進行している。円安については、日本の為替介入に関してIMFルール上の制約が報じられた。5月1日の介入で推定5.48兆円を投入したが、Japan Timesによると、IMFの「自由変動相場制」認定を維持するには11月までにあと2回の3日間介入しか行えない。DataParadeへの示唆 為替介入枠の制約は、今後のドル円急騰リスクを示唆。ETFポートフォリオ（QQQ/VYM/HDV/SPYD）の円建て評価額はドル円上昇で上振れるが、介入時の急激な円高リスクにも注意。[CNBC Oil] [Japan Times]