OpenAI売上・ユーザー成長目標を下回る — AI投資過熱に冷水、Nasdaq -0.9%でMag7決算の正念場へ

OpenAI missed its own revenue and user growth projections, sending shock waves through the AI ecosystem. Wall Street Journalの報道によれば、ChatGPTの週間アクティブユーザー数は年末目標の10億人に対し未達のペースで推移し、月次売上目標も2026年に入ってから連続で下回っている。AnthropicがコーディングやエンタープライズAI市場で急速にシェアを奪い、GoogleのGeminiも検索統合で追い上げていることが背景にある。OpenAIは「この報道はばかげている」と反論したが、市場は容赦なく反応。SoftBankは東京市場で-10%急落（OpenAIに600億ドル投資のコミットメント）、Oracleは-3%超（OpenAIとの3000億ドル・5年契約）、Nvidia・Broadcom・AMDなど半導体株も3-4%下落した。DataParadeへの示唆 DataParadeはAnthropicのClaude APIを主力インフラとしており、AnthropicがOpenAIからシェアを奪う構図はポジティブ。一方、ソフトバンク（保有1,300株）はSBGの-10%急落の間接影響に注意。GMO（保有2,000株）も前日-9.47%に続きAI関連売りの余波が懸念される。[CNBC] [24/7 Wall St.]

本日4月29日は2026年で最も過密なトレーディングデーとなる。午前10時（米東部時間）にKevin Warsh次期FRB議長候補の上院銀行委員会採決が行われ、午後2時にFOMC声明発表（パウエル議長として最後）、その後の記者会見、さらに引け後にMicrosoft・Alphabet・Meta・Amazonの4社が一斉にQ1決算を発表する。FOMCは3.50-3.75%据え置きがほぼ確実（FedWatch 100%）だが、パウエル議長の「遺言」としてのフォワードガイダンス、イラン情勢下のインフレ見通し、6月利下げの可能性について市場は注目。Mag7決算ではAI投資の回収率（Azure +31%、Google Cloud +28%、AWS +18%のコンセンサス）が焦点。OpenAI報道後だけにAI capexの正当化がこれまで以上に問われる。東証は昭和の日で休場のため、日本の投資家はGW中に米国発の大波を受けることになる。QQQ（保有71口、評価額744万円）への影響は明日以降に注視。[Kiplinger] [CNBC]