来週の主役は『介入警戒の円安』と『最高値ラリーの過熱』 — 6/24米消費者信頼感・6/26東京都区部CPI・6/27米PCEと重要指標が連続し、FRBの年内利上げ織り込みと日銀の追加利上げ観測が試される一週間に。日経は7日続伸・予想PER22倍超で野村は年末見通しを68,000円へ上方修正する一方、過熱から緩やかな調整を見込む声も。AIでは Anthropic がソウル支社を開設しNAVER・サムスンSDS・LG・Nexon とClaude Code/Cowork 提携を発表、当社も使う Opus 4.8 を縛らない一方で停止中の Fable 5・Mythos 5 の輸出規制は『数日内に緩和』との現地観測が浮上

社長、お疲れさん。土曜の夕刊やで。今日は土曜で市場はお休みやから、値動きの話やのうて『来週に持ち越す宿題』をざっと整理しとくな。為替はやっぱりドル円や。6/19のニューヨークで一時161.81円と、2年ぶりの円安水準まで行ったまま週末を越えとる。みんなが介入ラインや思てるのが162円どころで、そこに迫っとるわけや。日銀が6/16に金利を1.0%まで上げて、アメリカのFOMCも『年内もう1回上げるで』いうタカ派やのに、円安が止まらん ―― 理由はシンプルで日米の金利差がまだ大きいからや。片山財務大臣は『大胆な措置を講じる』いうて牽制しとるけど、効くかどうかは来週の米指標次第やな。特に6/27の米PCEがいちばんのヤマや。経理部には、ドル建ての発注は162円に近づいたら介入でいきなり巻き戻る前提で、PCEを見てから動こと伝えとくわ。株のほうは、日経が7日続伸で71,250円の連日最高値や。野村さんは年末の見通しを68,000円に引き上げて『AI・半導体が強いから上振れたら7万円台定着もある』いうとる。ただな、予想PERが22倍超、NT倍率も過去最高の16倍超で、ちょっと買われすぎのサインも出とる。営業部の月次提案は、強気を軸にしつつ『7日続伸の反動安・引き締め・原油地政学』の3つの下振れ注記を必ず添えて、来週の頭に固めてな。さて、うちのど真ん中のAIで、週末にええ続報が来たで。Anthropic がソウルに支社を開いて、NAVERやサムスンSDS、LG、Nexon に Claude Code や Cowork を一気に入れる提携を発表したんや。代表に据えたのが元Snowflake Korea の人いうのがまた象徴的でな ―― 『データ基盤×Claude』の流れが韓国でも固まっとる。これ、うちがお客さんに『どの基盤でもClaudeで統一して分析・自動化できますよ』いう提案の追い風になるわ。あと、止まっとった Fable 5・Mythos 5 の輸出規制、現地メディアが『数日内に緩むかも』いう観測を出しとる。戻るにせよ戻らんにせよ、うちは本番を Opus 4.8 に固定しとるから無傷や ―― この『一個のモデルに賭けへん』設計がそのまま強みやと、改めてお客さんに言うていけるな。来週は24日の米消費者信頼感、26日の東京都区部CPIとNVIDIA株主総会、27日の米PCEと続く指標ウィークや。為替も株も方向が動きやすいから、月次の確定は来週前半にきっちりやろな。今週も一週間ようきばった。土日はしっかり休んで、また月曜に気持ちよう始めよ。ほな、ええ週末を。