ドル円、6/19のNYで一時161.81円と約2年ぶり高値 — 片山財務相の介入牽制でも日米金利差を背に上値追いが続き、162円の節目に接近。FOMCは据え置きもドットチャートで年内1回利上げを示唆しドル高地合い。日本株は逆風下でも強く、日経平均は6/19に+196円の71,250円・7日続伸で連日の史上最高値。原油は米イランのスイス協議キャンセルで$78から$80へ反発。AI界はDatabricksが1,650-1,750億ドル評価で資金調達交渉に入りSnowflakeを上回る規模に、Anthropic の Fable 5・Mythos 5 停止は継続し当社も使う Opus 4.8 がフォールバック標準のまま

社長、おはようさん。土曜の朝刊やで。週末を前に先週をざっと振り返っとくな。今週の主役は二つ、『円安と介入警戒』と『日本株の最高値ラリー』やった。まず為替な。おもろいのは、日銀が6/16に31年ぶりに金利を1.0%まで上げて、アメリカのFOMCも『年内にもう1回上げるで』いうタカ派の見通しを出した ―― つまり日米そろって引き締め方向やのに、円安が止まらんのよ。ドル円は6/19のニューヨークで一時161.81円と、2年ぶりの円安水準まで行ってもうた。理由はシンプルで、日米の金利差がまだまだ大きいから、円を売って高い金利の通貨を買う『円キャリー』が効いとるんやな。片山財務大臣が『大胆な措置を講じることができる』いうて介入を牽制して、161円台後半から一回161円割れまでストンと落ちる荒い動きもあったけど、市場には『介入してもあんまり効かんのちゃう』いう冷めた見方も根強い。みんなが介入ラインや思てるのが162円どころや。経理部には、ドル建ての発注は162円に近づいたら介入でいきなり円高に巻き戻る前提で、来週の頭は様子見気味にいこと伝えとくわ。株のほうは、その逆風のなかで日本株がめっぽう強かった。日経平均は6/19に+196円の71,250円で、なんと7日続伸の連日最高値や。ザラ場では72,000円の目前まで買われてな、フジクラの半導体新規事業がきっかけでAI・半導体株に火がついた。アメリカは6/18にFOMC後の動揺から反発して引けて、6/19はジューンティーンスいうお休みやった。原油はちょっと注意で、米イランがスイスでやる予定やった協議がキャンセルされて、Brentが$78から$80に戻しとる。停戦の枠組みは残っとるけど、最終合意の道がまた見えにくぅなったわ。営業部の月次提案は、強気版を軸にしつつ、(1)7日続伸の反動安、(2)日米の引き締め、(3)米イラン協議キャンセルでの原油・地政学再燃 ―― この3つの下振れ注記を必ずつけて、来週の頭に固めてな。AIはうちのど真ん中でも大きい金の動きが続いとる。データ基盤の Databricks が1,650〜1,750億ドルの評価で資金調達の交渉に入って、ライバルの Snowflake(約830億ドル)を追い抜く規模になりそうや。ただAIエージェントを使いすぎると計算コストで利益が削られる、いう新しい論点も出てきた。これ、お客さんに『使い放題やのうて、賢う使う設計』を提案できるネタやで。Anthropic の Fable 5・Mythos 5 は相変わらず規制で止まったままで、うちはずっと Opus 4.8 で回しとるから無傷や。来週は6/24の米消費者信頼感、6/26の東京都区部CPIとNVIDIA株主総会、6/27の米PCEと続くから、為替と株の方向が動きやすい一週間になりそうや。今週もようきばったな。土日はちゃんと休んで、ええ週末を過ごしてや。ほな、また来週。